С появлением Интернета торговля на Forex, которая когда-то была эксклюзивной деятельностью крупных банков, фондов, корпораций и частных лиц с большим капиталом, теперь доступна практически всем, у кого есть подключение к Интернету и небольшая сумма денег для начальных вложений.
Хотя возможность делать большую прибыль на рынке Forex существует из-за значительного рычага, предлагаемого трейдерам многими онлайн-брокерами, эта функция торговли для иностранной валюты также может быть сигналом для убытков начинающих трейдеров, незнакомых со значительными рисками, связанными с торговлей зарубежными валютными парами.
Стратегия заключения сделок на валютном рынке обычно включает в себя ряд элементов, которые должны быть тщательно проанализированы до того, как фактическая торговля будет производиться с использованием любого значительного объема торгового капитала. Основной элемент состоит в разработке и тестировании объективного торгового плана, который идеально указывает, когда трейдер должен выйти на рынок и выйти из него, а также степень риска, которую он может принять с каждой позицией.
Аспект управления рисками торгового плана начинается там, где размер позиции становится очень актуальным для трейдера Forex, заинтересованного в том, чтобы быть в бизнесе нацеленным долгосрочную перспективу. Именно для этого был придуман валютный своп на Forex. Это перемещение открытых позиций для заключения сделки через ночь.
Фиксированный Размер Дробной Позиции
Первоначально разработанная Ральфом Винсом в его книге 1990 года «Формулы управления портфелем», стратегия определения фиксированной фракционной позиции для свопа обычно определяет торговую единицу торгового плана как предопределенную долю капитала, присутствующего на торговом счете.
Это означает, что риск, полученный в каждой сделке, является известной долей или процентом либо общей суммы на торговом счете, либо суммы, которую трейдер хочет использовать в качестве торгового капитала.
Поскольку фиксированная дробная модель основана на количестве используемых единиц, которые представляют риск для торговли, риск остается постоянным как доля капитала в счете. Единица уменьшается, если собственный капитал на торговом счете уменьшается, а единицы увеличиваются по мере увеличения собственного капитала на торговом счете.
Торговый риск в этом методе – это сумма капитала, которую трейдер готов потратить, представленный уровнем, на котором размещена защитная остановка, что дает сумму в долларах к риску. Если своп не планируется, то торговый риск рассчитывается путем максимальной просадки или средней потери, что может быть значительным на валютном рынке в напряженный день.
Теоретически, поскольку размер торговой единицы пропорционален размеру учетной записи, риск полной потери равен нулю (источник: admiralmarkets.com/ru/). Тем не менее, на практике, особенно на рынке, который является изменчивым по мере того, как рынок Forex может время от времени применять различные параметры, защитные стоп-приказы подвергаются проскальзыванию и могут быть значительно перекрыты от цены ордера, что в некоторых случаях может привести к балансу счета, чтобы быть полностью скомпрометированным. Поэтому всегда полезно использовать небольшие фиксированные доли дробного риска.
Другим преимуществом этого метода свопа является его усугубляющий эффект на выигрышные сделки. По мере роста учетной записи размер торговой единицы увеличивается с учетом геометрического роста учетной записи. Кроме того, если трейдер переживает потерянное заклинание, этот метод определения позиции требует сокращения торговой единицы, что минимизирует риск для капитала трейдера.
Недостатком этого метода обычно является его применение с небольшим балансом счета. На счетах с более низкими остатками капитала лот-единица, как правило, слишком мала, чтобы значительно увеличить справедливость на счете в достаточной степени, чтобы оправдать внимание трейдера. Кроме того, выигрышные сделки, необходимые для увеличения размера единицы, требуют от трейдера высокой доходности. Кроме того, уменьшение размера торговых единиц во время проигрыша может привести к тому, что восстановление от большой просадки становится все труднее, как только удача трейдера изменится.
Расчёт Свопа на Forex
Связь между спотом и форвардом называется паритетом процентной ставки. Формула для расчёта свопа:
В данной формуле:
- F = прямая скорость
- S = спот-курс
- r(d) = простая процентная ставка по срочному курсу
- r(f) = простая процентная ставка базовой валюты
- T = тенор (рассчитывается согласно соответствующему соглашению о деньгах)
Перспективные точки (точки свопинга) обозначаются как разность между прямым и точным, F-S и выражается следующим образом: Таким образом, значение точек свопинга примерно пропорционально разнице процентных ставок.